작은 고추가 맵다

재정적으로 성공한 사람들과 일하면서 늘 느끼는 점은 비가 오나 눈이 오나 노력하는 일관성 특히 작지만 소중한 것들을 오랫동안 반복한다는 것이다. 많은 사람들이 저축을 더 해야 한다고 생각하지만 쉽게 중단하는 경우가 많은데 오랫동안 반복하려면 먼저 자신의 재정상황을 고려해 현실적인 액수를 설정하고 이해하기 쉽고 반복할 수 있는 심플한 시스템 혹은 재정계획을 개발해야 한다. 작은 티끌이라도 오랫동안 쌓이면 태산처럼 커질 수 있다.

초미니 스윙

TV에서 골프경기를 중계할 때 가장 많은 시간이 할애되는 곳은 당연히 그린위에서의 퍼팅이다. 퍼팅은 신체의 힘이 적용되지 않는 가장 작은 스트로크지만 스코어의 50%를 결정짓는 가장 중요한 부분이다. 또한 따분하고 재미가 없기 때문에 연습을 꾸준히 계속하기 어렵다. 그러나 핸디캡을 줄이려면 반드시 일정한 연습시간을 퍼팅에 투자하는 것이 현명하다.
퍼팅에 관한 일정한 정석은 없지만 몇 가지 원칙은 잊지 말아야 한다. 가장 먼저 퍼팅 때 공과 눈의 연장선이 지면에 직각이 되어야 한다. 이를 테스트하는 좋은 방법은 자신의 눈에서 동전을 떨어뜨렸을 경우 동전이 공의 정수리부분에 떨어지게 하는 것이다. 또한 양손과 어깨로 형성되는 트라이앵글을 처음부터 끝까지 유지해 시계추 스윙을 반복하도록 한다. 마지막으로 다른 모든 스윙처럼 반드시 클럽의 가속화가 진행되는 가운데 임펙트가 이루어 져야 한다. 꾸준한 퍼팅연습은 골퍼들에게 게임의 새로운 묘미를 안겨줄 것이다.

티끌과 시간의 파워

투자와 재정계획은 현실적인 재정목표를 향해 열심히 노를 젓고 있는 보통사람들의 강력한 무기이다. 그러나 효과적인 자산운용의 가장 큰 요소는 시간인데 특히 자산을 축적하는 시기에 있다면 작을 지라도 꾸준한 저축과 관리가 동반되면 좋은 결과를 예상할 수 있다. 예를 들어 25세인 A가 10년간 매년 4,000달러를 넣고 중단했고, 35세인 B는 세배인 30년간 매년 4,000달러씩 넣었다고 가정하자. 평균 수익률을 9%로 가정했을 경우 A는 65세 때 80만 6,303달러를, B는 54만 5,230달러를 갖게 된다. 그러나 A가 저축을 계속하고 효율적인 자산운용으로 수익률을 11%까지 끌어 올렸다면 65세 때 232만7,304달러를 소유하게 되며 그 후 자산 규모의 차이는 더욱 벌어진다는 것이다. 시장의 위험을 컨트롤하면서 티끌과 시간의 파워를 활용하는 가장 좋은 방법은 달러 코스트 에버리징(DCA)인데 요동치는 시장에 끌려 다니기보다 매 달 혹은 매 분기마다 일정한 금액을 지정된 폴리폴리오에 적립하는 것이다. 이 방법은 전반적으로 주식이나 펀드의 매입 평균가를 끌어내리는 효과를 낸다. 예를 들어 A는 일시에 ABC 주식에 600달러를 투자했고 B는 매달 6개월간 100달러씩 투자했다고 가정하자. 주가가 매달 10, 5, 15, 5, 15, 10달러로 변동했다면 A의 투자액은 그대로 600달러이지만 B는 735달러로 늘어나게 된다. 또한 대부분의 펀드들이 처음 투자할 때 최저액을 명시하고 있으나 정기적으로 투자하는 방법을 사용하면 훨씬 낮은 투자액을 허용한다. 만약 자산축적과 증식을 원한다면 작을지라도 지금 당장 그러나 꾸준히 행진을 계속하라. 저축을 시작한다면 401(k)나 403(b)와 같은 은퇴플랜이 이상적이다. 기여액에 대한 세금 공제나 연기, 대출기능 그리고 비용이 저렴하기 때문이다. 물론 고용주가 기여액에 대한 매칭기여가 있다면 금상첨화일 것이다.
(213)347-6058

변재성 <한미은행 투자자문 부장>